YZ 투자자 프로파일링 – JW Blog

[DACON] NH투자증권 Y&Z세대 투자자 프로파일링

분석기간: 2020 November ~ 2020 December
본 대회는 DACON에서 NH투자증권에서 주최한 대회로, 2020년 급격하게 늘어난 20~30대 투자자들에 대한 분석을 하고 이를 시각화하는 것이 주목적이었다.
코드가 상당히 복잡한 관계로 Dacon에 코드공유한 링크와 이미지 일부를 올리는 것으로 포스팅을 대체하고자 한다.

Dacon 코드 공유

Domain Knowledge

1. 해외주식 소수점 거래

현재 신한금융투자, 한국투자증권에서 실현 중
의결권, 배당권을 빼고 소수점 거래 가능! (ex. 한투 미니스톡)

2. 휴면 고객에 대한 이벤트도 주기적으로 한다.

3. ETP (= ETF + ETN)

금융투자협회: 한눈에 알아보는 레버리지 ETP Guide

괴리율
- 순자산가치(NAV) & 지표가치(IV)은 장중 실시간으로 산출한다.
  - 전일 종가로 확정된 순자산 가치 + 당일의 가격 움직임
- 괴리율이 플러스(+): 추적대상 지수보다 고평가되어 있다(=비싸게 거래되고 있다).
- 괴리율이 마이너스(-): 추적대상 지수보다 저평가되어 있다(=싸게 거래되고 있다.)
- 괴리율이 너무 커지면, 한국거래소에서 단일가 매매 또는 매매거래정지를 시킬 수 있다.
- 유동성공급자(Liquidity Provider, LP)
  - 괴리율이 과도하게 높을 경우: ETP를 매도하거나 대상자산을 매입해야겠다!
  - 괴리율이 과도하게 낮을 경우: ETP를 매수하거나 대상자산을 매도해야겠다!
복리 효과
- 레버리지 ETP의 운용방식: ‘일별’ 수익률의 ±2배
- 상승장일 경우, 2X의 상승률 > 인버스2X 하락률
- 하락장일 경우, 2X의 하락률 < 인버스2X 상승률
- 횡보장일 경우, 2X와 인버스2X 모두 손해볼 가능성이 높다. 즉, 장기투자에 적합하지 않다.
- 상식: 레버리지 상품을 만들기 위해서는 파생상품을 집어넣는다.
롤오버(roll-over)
- 파생상품의 거래월물을 교체하는 것(파생상품의 만기에 발생)
- 즉, 롤오버 과정에서 거래월물의 가겨차이에 따라 ETP의 자산가치 변동이 이루어질 수 있다.
- 선물 ‘매수’포지션을 보유하고 있는 레버리지(2X) ETP
  - 거래월물의 가격차이가 (+)상태이면 이득, (-)상태이면 손해
- 선물 ‘매도’포지션을 보유하고 있는 레버리지(2X) ETP
  - 거래월물의 가격차이가 (+)상태이면 손해, (-)상태이면 이득
지수의 방법론
- 괴리율, 복리효과, 롤오버만큼의 중요성은 아니지만, 간과해서는 안되는 POINT
- ex) 2020년 4월 유례 없는 마이너스 유가 폭락으로 인한
  원유선물의 거래월물 편입대상과 롤오버 방식 변화

What I Have Learned

1. 크롤링 능력

크롤링은 Python을 통해서 진행하였다.
bs4의 BeautifulSoup, selenium의 webdriver 등의 라이브러리를 활용하였다.
(1) 해외사이트 크롤링의 어려움
- 느리고, 자잘한 오류가 생긴다.
- 예를 들어, 특정 단어를 검색을 해도 나오지 않는다.
(2) 크롤링 권한 접근
- 접근 권한의 제한으로 단순 크롤링을 할 수 없는 경우
  Network-XHR의 Request Headers 활용하기
- 에러 핸들링 관점에서 데이터 엔지니어링의 중요성 체감

2. 파생변수 제작의 중요성 및 어려움)

run_away_cd(휴면 여부) 라는 변수를 새롭게 만들었다.
총 세가지 기준에 의해 각 고객의 휴면 여부를 판단하였는데, 그 기준은 다음과 같다.
- (1) 거래주기에 비해 거래휴식기가 지나치게 긴 경우
- (2) 예상 거래횟수에 비해 실제 거래횟수가 눈에 띄게 적은 경우
- (3) 최근 2달 이내에 계좌개설한 사람들은 제외
해당 변수를 만들고 유의성을 검토하는 데에 적지 않은 시간을 투자하였던 경험👍
해당 변수를 만들기 위해, 중간과정에서 orr_prd, orr_cyl, orr_idx_1, orr_idx2를 만들었다.

3. 요인분석 Factor 조합 노하우

어려운 변수보다는 직관적으로 간단한 변수들의 조합으로 구성하는 것이 좋다..
왜냐하면 요인분석 자체가 해석을 목적으로 하기 때문이다.

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